суббота, 17 декабря 2016 г.

Итоговый пост года

Добрый день, уважаемые читатели!
Прошла последняя экспирация этого года, с ней закончился конкурс ЛЧИ 2016. Экспирация и предэкспирационные дни получились достаточно оживленными для всех основных инструментов, в этом плане декабрь не позволяет особо расслабиться уже который год. 

суббота, 10 декабря 2016 г.

Альтернативные позиции (часть 6)

Добрый день, уважаемые читатели!
Человеческий мозг быстро формирует привычку и инерционен. Еще буквально недавно все боялись пробоя на индексах, сейчас же это обыденное дело, когда день за днем индекс формирует исторический максимум. Я лишь вполглаза отслеживаю индексные движения, поскольку всегда интересуюсь более частными ситуациями, но исторические моменты, разумеется, невозможно игнорировать. Уверен, огромное количество торгующих людей находясь меж двух огней (армагеддонящих или впавших в эйфорию) задают себе один и тот же вопрос "Высоко ли мы сейчас".

суббота, 3 декабря 2016 г.

Торговля временем на серебре

Рад приветствовать всех уважаемых читателей! На Урале божественное зимнее утро, которое озаряет своим величием и наполняет вдохновением. Самое время для написания статьи и хорошей прогулки позже. 

Текущий год постепенно выходит на финишную прямую и, конечно, пока рано подводить какие бы то ни было итоги, но уже можно отметить, что он превзошел мои даже самые скромные ожидания - особенно в части фондового рынка. Любой скажет, что растущий рынок благоволит buy&hold, но многие ли высидели солидные движения? С начала года и по сей день информационный фон пребывал только в последовательной истерии: от пророчеств всадников апокалипсиса (все начало года проходило под ореолом убеждений "Жуковский и Ко") до выборов в США и ситуации с Башнефтью. Каждый день множество аналитических убеждений склоняются к тому, что стоит продать все акции, рынок высоко, на рынке акций пузырь, на рынке угля пузырь, рынок перегрет итд итп. Все это явно не способствует тому, чтобы спокойно держать хорошие бумаги (хотя любой панике стоит сказать спасибо за возможность прикупить их по отличной цене). Так или иначе окончательные итоги можно будет подвести только с завершением года, как знать, вдруг будут сюрпризы и на десерт. Кто-то ждет Италию, кто-то ФРС... я ничего не жду, просто стараюсь держать нос по ветру и не упустить возможности. 

суббота, 26 ноября 2016 г.

Капитал, капитализация, эффективность

Добрый день, уважаемые читатели.
В одной из прошлых статей мы разбирали один из популярных показателей EBITDA, а также связанные с ним показатели EV/EBITDA, Net Debt/EBITDA. Я отмечал, что показатели в настоящий момент очень распространенные, однако они являются не единственными возможными для определения качества компании.

суббота, 19 ноября 2016 г.

Альтернативные позиции (часть 5)

Добрый день, уважаемые читатели.
Мы продолжаем цикл статей, посвященный разбору альтернативных позиций на срочном рынке. Помимо текущей статьи допускаю выход еще 2-3 на данную тему в этом году, а далее уже будем подводить итог, в рамках которого как и в прошлом году поговорим немного и о ЛЧИ.

суббота, 12 ноября 2016 г.

Альтернативные позиции (часть 4)

Добрый день, уважаемые читатели!
Закончилась достаточно насыщенная неделя, в течение которой мы видели немало сильных движений, в том числе направленных и на фондовом и на срочном рынках. Закончилось годовое шоу, связанное с выборами и теперь остается лишь гадать, какой фактор придумают следующим, чтобы держать рынки в тонусе. Все эти факторы больше напоминают игру в наперстки, где огромное количество людей упорно старается доказать друг другу, где именно они видели шарик. Но шарика нет ни под одним из наперстков...

пятница, 4 ноября 2016 г.

Альтернативные позиции (часть 3)

Добрый день, уважаемые читатели.
Сегодня на российском рынке выходной, а значит можно спокойно проанализировать уже прошедшую торговую неделю и вместе с ней наши опционные позиции, которые мы оставляли на две недели. 

воскресенье, 30 октября 2016 г.

Показатели EBITDA

Добрый день, уважаемые читатели.
Я принял решение не освещать на этой неделе срочные позиции, т.к. серьезного изменения ни в динамике доллара, ни в его волатильности за прошедшую неделю не произошло. Оставляем разбор третьей части альтернативных позиций на следующие выходные (или возможно даже позже), заодно посмотрим, действительно ли окажут выборы в США какое-то влияние на волатильность доллар/рубля и станут ли сами выборы еще одним брекситом. Лично я вообще ничего не ожидаю от выборов, однако посмотрим по факту. Также напоминаю, что на российском рынке следующая неделя сокращенная - биржа не работает 4 ноября.

понедельник, 24 октября 2016 г.

Альтернативные позиции (часть 2)

Добрый день. уважаемые читатели.
Мы продолжаем рассматривать позиции, начатые в прошлой статье (если вы не читали ее, обязательно перечитайте исходные данные). Изначально купленная позиция принесла нам определенную прибыль, но поступали вопросы, что делать если позиция не вышла бы в прибыль. Что ж, сейчас у нас как раз солидный откат по позиции и нам предстоит поговорить о дальнейших действиях.

суббота, 15 октября 2016 г.

Альтернативные позиции

Добрый день, уважаемые читатели.
Продолжаем следить за изменениями на фондовом и срочном рынках. Совсем скоро, буквально через неделю, начнется период отчетности, где большинство компаний наглядно покажет, как они отработали 9 месяцев этого года. По некоторым компаниям такая информация уже есть. К текущему моменту скопилось немало материала, который я решил разбить. Сегодня обсуждаем альтернативные варианты в срочных позициях, а по фундаментальному анализу я подготовлю отдельную статью. Вполне возможно, она выйдет раньше, чем через неделю.

суббота, 8 октября 2016 г.

Плывущая лодка

Рад всех приветствовать в очередной статье!
Прошлая неделя получалась достаточно спокойной для контрактов, за которыми я наблюдаю (РТС, доллар), и волатильной для контрактов, которые я пристально не отслеживаю (золото, нефть). Давно уже появилось желание опробовать новоявленную ликвидность в опционах на нефть, однако это желание пока слабое и лишь понемногу увеличивается с течением времени. Контракты на нефть короткие: фьючерсный контракт живет всего месяц, а опционный закрывается за три дня до окончания фьючерсного - для меня это достаточно маленький срок, хотя в одной из следующих статей мы можем попробовать составить какую-нибудь конструкцию на нефти для изучения.

суббота, 1 октября 2016 г.

Плохие хорошие новости

Добрый день, уважаемые читатели.
Мы вновь возвращаемся к обсуждению интересных моментов на российском рынке. Совершенно недавно новость по нефти расшевелила тухлую срочку и под это дело фьючерс на доллар пробил минимум, правда из-за контанго при этом не было пробоя минимума на споте. Я честно говоря не отслеживал ситуацию по нефти со всеми этими новостями, которые меняются каждый день, поэтому вынос РТС вверх стал скорее приятной неожиданностью.

пятница, 23 сентября 2016 г.

Утренние мысли

Доброе утро, уважаемые читатели. Когда я начинаю писать эту статью, челябинское время показывает 9.28, до открытия рынка еще два с половиной часа, а значит у меня еще много времени для размышлений. Правда и терминал пока еще не работает, но это не помешает мне оформить свой рассказ, возьмем графики с сайтов. 

суббота, 17 сентября 2016 г.

Яркие краски черной пятницы

Добрый день, уважаемые читатели! 
15 сентября прошла третья квартальная экспирация. Прошла она с завидным спокойствием, последнее время именно квартальные экспирации проходят гладко, в отличие от месячных - посмотрим, сохранится ли эта тенденция в декабре, где уже пару лет подряд возникают неприятные сюрпризы. 

суббота, 10 сентября 2016 г.

Осенний дождь

Добрый день, уважаемые читатели! Наступила осень и с ней пришли осенние ливни, в Челябинске на днях был настоящий потоп. Однако льет сейчас не только за окном, пятничные торги также увенчались достаточно мощным сливом.

среда, 31 августа 2016 г.

Порезаться шелком: ТГК-2 БО-2

Рад всех приветствовать!
Сегодня у нас немного особенная статья, т.к. обычно я стараюсь разбирать более качественные активы, текущий же текст будет посвящен довольно сомнительному эмитенту. Поэтому сразу сходу прочитываем дисклеймер: автор предупреждает, что операции, описанные в данном тексте являются высоко рискованными, при вложении денежных средств убедитесь, что вы осознаете ответственность за данные решения, а также перепроверили все факты собственноручными расчетами.

пятница, 26 августа 2016 г.

Закрывая пробелы

Приветствую всех читателей! 
Длительные и многократные попытки разобраться с гуглом на предмет регистрации домена ни к чему конструктивному не привели, поэтому я выбрал самый простой вариант: вернулся на бесплатное обслуживание, чтобы не иметь необходимости взаимодействовать с гуглом на предмет платных сервисов. Это позволило обновить и адрес блога, т.к. прежний уже не отражал в полной мере его содержание. Пройдет какое-то время и все привыкнут к новому адресу, плюс я постарался поменять его везде, где фигурировал прежний вариант (если найдете, что-то где-то не поменял, пожалуйста, сообщите мне).

среда, 17 августа 2016 г.

Дежавю

Приветствую вас, уважаемые читатели! Некоторое время выходили статьи, посвященные только фондовому рынку, сегодня мы вновь обращаемся к срочному и к опционам. Перерыв был связан с одной простой причиной, я не совершал никаких действий.

суббота, 13 августа 2016 г.

Консервативная часть портфеля: МКБ-12

Добрый день, уважаемые читатели. На рынках по-прежнему очень много позитива, многие акции находятся в среднесрочном растущем тренде, что добавляет уверенности всем сторонникам buy&hold. Наконец-то рынок на их стороне. Действительно, индекс ММВБ косо посматривает на отметку 2000, но невозможно заранее знать, находимся ли мы в начале большого тренда или это временная эйфория, пытающаяся сбить с толку холодного расчетливого трейдера. 

среда, 3 августа 2016 г.

Такой разный рост

Добрый день, уважаемые читатели. Сегодняшний день привлек мое внимание двумя интересными историями. Это истории серьезного роста, однако по своему характеру они очень разнятся. Итак, сегодня я расскажу вам про рост ЧЗПСН и Ленэнерго.

четверг, 28 июля 2016 г.

Категории инвестиционных идей

Добрый день, уважаемые читатели! Сегодняшняя статья будет посвящена фондовому рынку и отбору бумаг. Лично я стараюсь не оперировать временными рамками, но хочу сразу оговориться, что для внутридневной торговли информация будет гораздо менее полезная и ориентированная все же на средне- и долгосрочную работу.

среда, 20 июля 2016 г.

Летний экватор

Рад приветствовать вас, дорогие читатели. Мы находимся на пороге июльской экспирации, уже завтра закрываются месячные контракты на РТС и доллар, но с учетом текущих позиций определенные итоги мы можем подвести уже сейчас, а также подумать, что делать дальше.

понедельник, 4 июля 2016 г.

У страха глаза велики

Дорогие читатели, большое счастье для меня приветствовать вас в своей новой статье!
Вот буквально совсем недавно я настраивался на отсутствие материала в течение длительного времени, но новые истории продолжают поступать на рынок. Голова кипит от идей, калькулятор от расчетов и покой нам только снится. Хотя спать я не люблю - создается ощущение, что время тратится зря. Вот и мы не будем терять времени и перейдем к разбору всего самого интересного.

воскресенье, 19 июня 2016 г.

Наслаждаясь скукой

Рад приветствовать вас, дорогие друзья! Прошла очередная экспирация, а значит снова можно подвести итоги, сделать заготовки на ближайшее время и просто обсудить разные события.

воскресенье, 5 июня 2016 г.

Структурный продукт: облигации и опционы

Доброго воскресного дня, дорогие читатели! Сегодняшняя статья будет частичным продолжением предыдущей статьи об облигациях, только в этот раз мы объединим фондовый и срочный рынки в одно коробочное решение зачастую именуемое "структурный продукт". Хочу сразу заметить, что структурные продукты имеют несколько форм, мы с вами рассмотрим одну из простейших, и не только рассмотрим в теоретическом плане, а посчитаем несколько вариантов для сентябрьских фьючерсов.

воскресенье, 22 мая 2016 г.

Облигации: понятие, назначение, технология отбора

Добрый день, уважаемые читатели блога. Сегодня мы вновь отойдем от срочного рынка и поговорим об инструментах фондового. Конкретнее - про облигации. В прошлой статье, посвященной фондовому рынку некоторые читатели проявили интерес к данной теме, поэтому в этой статье я постараюсь структурировать свой личный накопленный опыт и поделиться им с вами.

суббота, 7 мая 2016 г.

ИИС: идеи и позиции на фондовом и срочном рынке

Добрый день, друзья, поздравляю вас с прошедшими и наступающими праздниками!
Для настоящих рыночных фанатов праздники протекают в мучительном ожидании послепраздничного открытия рынка, однако отдыхать тоже нужно, а про ожидание мы поговорим чуть позже. Погода отличная, и даже если вы такой же, как я, социопат и интроверт, непременно стоит прогуляться. Хотя бы потому что это приносит свежие мысли.

вторник, 26 апреля 2016 г.

Th-E-nd

Счастлив встретиться с вами в очередной статье, дорогие друзья! На бирже сегодня знаменательный день - старт повышения гарантийного обеспечения по срочным контрактам перед майскими праздниками. По плану биржи повышение будет проходить в два этапа: 26 апреля и 28 апреля. В целом ГО будет увеличено на 40-50% в зависимости от контракта, что для продавцов волатильности при их повышенной чувствительности к изменению цены очень и очень значимо.

вторник, 19 апреля 2016 г.

Hello Kitty

Рад всех приветствовать!
Бурные события предыдущих дней не позволяют расслабляться участникам рынка. Кто-то наблюдает за этими дикими качелями, находясь в стороне, а наши длительные июньские позиции все еще в работе.

суббота, 12 марта 2016 г.

Биржевой агностицизм

Добрый субботний день, дорогие друзья!
Сегодняшняя статья не имеет отношения к опционам, о них будем говорить ближе к экспирации. Сегодня поговорим об акциях, поскольку с одной стороны иногда получаю вопрос о том есть ли у меня позиции на фондовом рынке или только на срочном, а с другой стороны потому что и личная актуальность данной статьи уже назрела. В апреле прошлого года я открывал ИИС, в этом году возникло желание с ним поработать, в связи с этим я допускаю, что можно было бы в блоге поговорить и об акциях, правда не уверен насколько это будет интересно аудитории. Думаю, эта статья, скорее философская, расставит все на места.

суббота, 5 марта 2016 г.

Win-Win

Добрый день, дорогие друзья!
На днях я сделал совершенно немыслимое дело - случайно сохранил пустой рабочий стол поверх готовой конфигурации в аналитике, тем самым затер все свои внесенные позиции и наработки, поэтому для написания статьи пришлось поднять отчеты и кропотливо заносить в аналитик все заново. Во всем нужно искать положительные моменты - просматривая отчеты, я выделил дополнительное время для анализа открытых позиций и рассмотрел их относительно разного поведения. 

понедельник, 22 февраля 2016 г.

Февральская экспирация

Дорогие друзья, рад приветствовать вас на очередной статье.
Сегодня я хотел бы немного рассказать о февральской экспирации, текущей жизни модельных портфелей, однако поскольку мы не будем делать серьезных новых действий, а большую часть действий по старым позициям уже сделали и просто ждем, новой информации будет не так много как обычно.

суббота, 30 января 2016 г.

Идеальный шторм

Рад всех приветствовать на итоговой статье января 2016!
Начало этого года ознаменовалось необычайной волатильностью по всем инструментам, которые за день нередко проходили более 5% движения. Разумеется, подобное явление (вместе с серьезным изменением ГО со стороны биржи в конце прошлого года) представляло собой как значительные риски, так и возможности. Давайте разберем все это на примере жизни двух модельных портфелей OAS и OVS.

пятница, 15 января 2016 г.

Начало работы с OAS

Рад всех приветствовать спустя совсем небольшое время после предыдущей статьи.
В прошлый раз я описал новый проект, который должен прожить целый год (очень хочется в это верить, я буду прилагать к этому все возможные усилия): счета OAS и OVS. По второму счету была построена простая конструкция на продажу волатильности (думаю, данный счет по большей части на эту конструкцию и будет опираться). Comon я все еще осваиваю, но статистика уже идет, про ссылку упомяну скорее всего в феврале. А сегодня поговорим про счет OAS.

вторник, 12 января 2016 г.

OVS vs OAS

Рад приветствовать вас, дорогие друзья, в новом 2016м году. 
Надеюсь, что новогодние праздники вы встретили и провели замечательно, отдохнули, набрались сил для покорения новых личных высот.