Немного об опционах

Вот и прошла первая экспирация, а вместе с ней приобретен на мой взгляд бесценный опыт. Можно бесконечно читать разные книги по опционам, строить позиции на симуляторе, но пока вы не возьмете хотя бы один контракт на реальном счете, не получите качественного продвижения в плане торговли.

Вот некоторые мысли:
- прежде всего хочется сказать, что результат по опционам был сильно подпорчен результатом по дейтрейдингу, да и вообще если торговать среднесрочно, то дейтрейдинг начинает мешаться под ногами, т.к. сложнее читать отчеты, возникают дополнительные позы среди среднесрочных итд итп. Реализовывать дейтрейдинг лучше или на отдельном счете либо не брать его вообще. Разумеется, некоторые стратегии предполагают покупку/продажу базового актива, как раз в таком случае он берется как часть стратегии, а не как отдельное и не связанное явление.
- ликвидность на рынке опционов в РФ печалит. Если брать контракты по сберу и газпрому, то я впервые увидел на рынке такую ситуацию, как например "нет асков". Кроме того если вы сидите в шорте по контракту и досидели хотя бы до недели до экспирации, то на дальних страйках ликвидности нет вообще, и у вас выбор или сидеть до экспирации либо выходить невыгодно для себя. Так или иначе ни на чем кроме RI нет вменяемой ликвидности, что конечно не самый замечательный факт.
- тета вещь хорошая и с ней можно дружить, если соблюдать правила риск-менеджмента. Нужно знать, при каком условии вы выходите из позиции и страшная сказка про "неограниченные убытки при ограниченных прибылях" принимает несколько иной вид. Однако для лучшего подхода чувствую необходимость изучить большее количество стратегий. К слову на сайте CBOE они очень хорошо расписаны, можно даже составить для себя миниметодичку.
- для шорта опционов фьючерсы пока кажутся более предпочтительным вариантом, чем акции, т.к. последние вследствие разных новостей (не только ернингов) способны гепнуть на достаточно немалое расстояние. Вместе с этим для шорта опционов на CME необходимо 50 тысяч долларов, что для новичка опционного рынка неприемлемое условие.
- работа с опционами предполагает исследование, но для нашего рынка не так много программ, которые помогают это исследование проводить (знаю только Option-Lab да Forts Analyzer с сайта биржи).
- тема почти бесконечно глубокая, копать можно сразу в нескольких направлениях и это требует значительного времени.

Вот так пока кратко и несколько сумбурно. В заключение хочется привести слова с сайта Влада 
"Ребята и девчонки, пробуйте сами, ни кого не слушайте, ведь лучше пожалеть о том, что попробовал и не получилось и повторить, чем о том, что не пробовал вообще."