Stairway to Hell

В выходные, просматривая множество тикеров, заметил достаточно интересную компанию, находящуюся в продолжительном даунтренде. Речь пойдет о компании American Vanguard Corp. (Basic Materials | Agricultural Chemicals).

По месячному графику акция находится уже в очень продолжительном даунтренде, вот почему сразу появилась мысль о потенциальном среднесрочном подборе. Рассмотрим аргументы в пользу такого решения.

Все что мы видим здесь в общем-то не говорит о наличии серьезного кризиса в компании. Ребята в целом зарабатывают (и даже умудряются платить какие-то дивиденды), привлекательно выглядит Forward P/E в соотношении к текущему (в целом не зашкаливающему). Негатив, который сразу бросается в глаза - небольшой уровень кэша, особенно при наличии текущих долгов. 

Точно так же как и в интрадейных подборах, необходимо, чтобы акция дошла до какого-то уровня, а также желателен сквиз. Текущие уровни на акции очень удобно рассмотреть на недельном графике. 

Область 14.50 крайне интересна как тем, что там был среднесрочный пробой вниз, выход из консолидации с продолжением движения, также этот уровень совпадает с предыдущим максимумом. Это в целом создает привлекательный магнит в плане среднесрочной цели, если компанию будут подбирать от следующего уровня, которым может выступать ближайшая интересная фигура 10.00, особенно учитывая что в этом районе (примерно 9.90) можно провести еще один интересный среднесрочный уровень. Акции в целом ходят от уровня к уровню, но не могут это делать идеально. Наилучший вариант развития событий это сквиз 10.00, откуда акцию будут подбирать и удерживать.

Обратившись к уже известному нам сайту TdAmeritrade можно просмотреть динамику ернингов и прогноз. На мой взгляд крайне важно сделать три вывода:

- все ернинги за периоды являются стабильно в плюс

- динамика будущих ернингов последовательно положительная

НО

- абсолютно все выходящие ернинги будут при сравнении с их показателем за предыдущий год будут в МИНУСЕ.

На мой взгляд важно понимать, что вышедшую статистику по отчетности можно сравнивать как минимум с тремя показателями (а не с одним как это часто делают): предыдущий показатель, показатель за аналогичный период год назад и следующий показатель.

Важен не только рост, но и отношение к тому же самому периоду, т.к. сезонность является немаловажным моментом. 

Таким образом, мы получаем вариант, когда негативное давление при выходе отчетов просто неминуемо, но при этом компания в целом является устойчивой, что позволяет среднесрочно подобрать ее от возможных ближайших уровней. Пересиживать отчетность в такой акции, наверно, не самая лучшая идея, т.к. сложно предугадать, как будет акция реагировать на подобную неоднозначную динамику в ернингах.