Первопост :)

Пора выходить из спячки :) Немало времени прошло с того момента, когда я писал в блоге что-то осмысленное. Первое время народ даже интересовался в скайпе, все ли хорошо, а потом и вовсе перестал. Как минимум, это уже должно бы насторожить. С другой стороны, во-первых, вести страницу онлайн-ресерча я не прекращал все это время, все жду объявить о торжественном событии, что ей исполнился год (ура-ура), осталось совсем немного, а во-вторых, я понял, что пора слегка переименовывать блог, т.к. о ленте уже вдоволь наговорились, тема во многом себя исчерпала и велосипед там не изобретешь (да и не надо): вот есть биды, оффера, еснки, айсбрги, скрытые итд. Поэтому чтобы не зацикливать себя на данной теме, расширяю границы до других сфер и рынков.

Ну да хватит ходить вокруг да около. Последнее прошлогоднее видео было про опционы, к этой теме я еще не раз вернусь. А сейчас... как раз прошла экспирация, чтобы можно было поделиться некоторыми размышлениями. 

В настоящий момент фьючерс на индекс РТС выглядит примерно следующим образом, позже после снятия скрина он еще прошел вверх, но для данной статьи это не существенно. Март похоронил продавцов опционов и еще долго будет нарицательной страшилкой для тех кто только откроет рот сказать НА МОЙ ВЗГЛЯД СТОИТ ПРОДА.. Несмотря на то, что рынок в целом успокоился, по бурной пене информационной войны мы видим, что дамоклов меч политики все также висит над рынком. И тем не менее обратим взгляд на некоторые моменты.

Я позаимствовал улыбку волатильности с замечательного сайта option.ru. Сейчас мы видим серьезный перекос волатильности в нижней части улыбки, и как помним, большая волатильность - дороже опционы. Попробуем сравнить то, что сверху и снизу от текущей цены.

Привожу опционный стакан (кликабельно), сразу глаз ловит самый высокий уровень открытого интереса на 100м страйке, даже невооруженным глазом видно, что премия ниже текущей цены не только выше, но и "дальше", т.е. вразумительная премия сохраняется на протяжении большего количества страйков. Посмотрим повнимательнее на параметры.

Я заметил интересную вещь. Если считать доходность продаж ниже текущей цены, то на всех графических уровнях ниже, а это 110, 105, 100 и даже 95 - доходность примерно одинаковая и составляет порядка 5% при разложении всей премии. НО если спуститься чуть ниже, на 90, то доходность поднимается до 6 с небольшим процентов. Достаточно большая зона комфорта, более 30 тыс. пунктов и в то же время было бы замечательно чем-то прикрыться. Продажа путов дает нам положительную дельту, значит нужно или покупать путы, или шортать коллы, или шортать фьюч. Все что могу сейчас сказать, что коллы сейчас слишком дешевы, продажа по такой же дельте даст порядка 2% (а ранее мы говорили о шести), поэтому на текущий момент это плохой вариант, остальные открывают значительное поле для творчества, на котором пока не буду останавливаться (надо же оставить материала для других постов).

Поговорим об Америке. Вчера на всех Top Gainer'ах страны и не только американской появился  стак NEWL. Я с большим удовльствием еще раз напомню его дневной график.

Мда, стоп за ноль почти зацепили! Но не тут то было, компания провела обратный сплит 50 к 1 "и понеслось". Я не сильно вникал зачем и почему, достаточно было зайти на пару сайтов, чтобы лицезреть следующую картину. Начнем с финвиза...

Хмыкнув от того, что количество прочерков в данных превышает собственно количество каких бы то ни было вменяемых цифр, мой взгляд остановился на пункте Sales (продажи). "Ого, положительное число" - подумал я и решил взглянуть на кэш-фло этой замечательной компании. 

Пробегая глазами по денежному потоку от инвестиционной деятельности (ежеквартально), я наконец увидел в чем обстоит дело. Компания активно распродает основные средства. Это вместе с обратным сплитом, казалось бы, должно было насторожить отчаянных покупателей, которые поверили в светлое будущее транспортной компании из Греции. Видимо нет :)

P.S. Я благодарю всех, кто дочитал до этого момента. Блог возвращается в действие. Буду вести его прежде всего для себя (ведь если ты через год читаешь, что написал и думаешь каким же был смешным, значит стал серьезнее). В ближайшее время сделаю на блоге небольшую уборку и продолжу поддерживать на нем жизнь.